Ежедневные колебания цен формируют временные ряды, содержащие некоторое
количество случайных колебаний. Чтобы удалить этот шум технические аналитики
обычно используют фильтры низких частот - Скользящие средние (MA). Только Jurik
MA превосходит прочие скользящие средние.
Скользящие средние имеют выбираемый параметр (период усреднения), который
определяет их скорость. Скорость управляет двумя противоположными свойствами
фильтра: сглаживание (отсутствие зигзагов) и точность (близость значений
скользящей средней к оригинальным данным). То есть чем более сглаженным
становится фильтр при увеличении периода усреднения, тем меньше его внешний вид
напоминает первоначальный ценовой ряд. Скорость имеет важное значение,
поскольку мы не намерены в точности следовать каждому зигзагообразному движению
данных,
состоянии качественно отследить некоторые ценовые колебания. Трейдеры
в основном пытаются применять достаточное сглаживание, чтобы отфильтровать шум,
не удаляя при этом структуру ценовых колебаний. Например, на рисунке 1.2.1 ниже
показано популярное Тройное Экспоненциальное Скользящее среднее (ТЕМА), которое
выглядит столь же гладко, как и JMA, но все же ТЕМА. У большинства скользящих
средних другая проблема: они имеют запаздывающую реакцию на изменение исходных
данных. Это серьезная проблема, поскольку излишнее запаздывание приводит к
значительному недополучению торговой прибыли. В идеале Вы хотели бы получить
такой фильтр, который имел бы сглаженный вид и при этом не запаздывал. Для всех
скользящих средних, включая три классических (простая, взвешенная и
экспоненциальная), большее сглаживание создает и большее запаздывание. Даже
более совершенное тройное экспоненциальное скользящее среднее (TEMA) отстает от
JMA.
Адаптивные скользящие средние, такие как AMA Кауфмана или VIDYA Тушара
Чанда, также имеют запаздывание. AMA Кауфмана - это экспоненциальная скользящая
средняя, у которой переменный сглаживающий фактор зависит от «эффективности»
ценового движения. Например, быстрые направленные движения цен с небольшими
колебаниями (сильная тенденция) считаются очень эффективными и AMA Кауфмана в
такие моменты автоматически ускоряется, предотвращая чрезмерное запаздывание.
Эта интересная идея сглаживания цен иногда хорошо работает, иногда не очень.
Как показано на рисунке, JMA может непринужденно отслеживать быстрые
движения рынка.
| 