Чрезмерная торговая активность,
преждевременная ликвидация хорошей позиции из-за слухов, слишком поспешное
открытие какой-то позиции ради того, чтобы поймать хорошую цену, нежелание
закрывать проигрышную позицию — вот лишь некоторые из негативных проявлений
эмоциональности при реальной торговле. Вероятно, наибольшая ценность
автоматических систем состоит в том, что они исключают эмоции из процесса
торговли. При их использовании спекулянт получает возможность избежать многих
общих ошибок, которые часто снижают эффективность торговли. Более того,
избавление от необходимости самостоятельно принимать решения существенно
снижает стрессы и тревожность, связанные с торговлей.
Другое преимущество автоматических систем состоит в
том, что они гарантируют последовательный подход к торговле — трейдеру
приходится следовать всем сигналам, предписанным общим набором условий торговой
системы. Это важно, поскольку даже прибыльные торговые стратегии могут привести
к потере денег, если их сигналы используются выборочно. Чтобы проиллюстрировать
этот факт, посмотрите на автора рыночных бюллетеней, чьи рекомендации приносят
чистую прибыль на долгосрочном отрезке времени (после учета выплат комиссионных
и неблагоприятных исходов). Сделают ли деньги его читатели, если они всего лишь
следуют его рекомендациям? Не обязательно. Некоторые из подписчиков, выбирая
для себя отдельные сигналы, неизменно упустят некоторые прибыльные сделки.
Другие перестанут следовать рекомендациям, после того как советчик промахнулся,
и в результате упустят серию выгодных сделок. Вывод состоит в том, что самой по
себе хорошей торговой стратегии недостаточно; успех также зависит от
последовательности в действиях.
Третье преимущество
автоматических торговых систем состоит в том, что они обычно предоставляют
трейдеру метод управления рисками. Управление капиталом — наиважнейший
компонент успеха в торговле. В отсутствие плана по ограничению убытков
единственная неудачная сделка может привести к катастрофе. Любая правильно
выстроенная автоматическая система либо будет оснашена точными правилами
остановки при возникновении убытков, либо будет определять условия для открытия
противоположной позиции при достаточно неблагоприятном движении цен. Как
результат, сигналы, генерируемые автоматической торговой системой, будут обычно
предотвращать возможность огромных потерь по отдельным сделкам (за исключением
экстремальных обстоятельств, когда невозможно ликвидировать позицию, поскольку
торги несколько раз останавливаются из-за серии предельно допустимых изменений
цен). Таким образом, спекулянт, использующий автоматическую систему, может
проиграть все деньги, благодаря кумулятивному эффекту нескольких неудачных
сделок, но по крайней мере его счет не будет опустошен одной или двумя
неудачными сделками.
Конечно, управление деньгами не
обязательно требует использования торговой системы. Контроль над рисками может
также быть достигнут с помощью размещения стоп-приказа одновременно с открытием
каждой позиции или путем предварительного определения точки выхода при открытии
позиции и неукоснительного следования этому решению. Тем не менее,
дисциплинированность многих трейдеров оставляет желать лучшего, и они слишком
часто будут испытывать соблазн «на этот раз дать рынку еще чуть-чуть времени».
| 